新三板:定向增发必备知识

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1、新三板交易对投资者有何要求?

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(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;

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(2)集合信托银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;

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(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上,且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

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2、投资者如何参与新三板交易?

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(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业Y{F s f,\9X h

(2)提供满足新三板投资要求的证明材料,和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

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3、新三板股票交易制度有哪些?

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目前主要采用协议转让方式,并逐步实现做市商方式和连续竞价方式;转让时间每周一至周五上午9:1511:30,下午13:0015:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报,申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍,最小变动单位为0.01;价格不设涨跌幅限制。金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业2?)HLg8hf2T!j&|

4、什么是新三板定增?有什么特点?金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业r,[(Xr{})]

新三板定增,又称新三板定向发行,是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点:

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(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,发行后再备案;金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业NYP\ F:OO

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核;金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业0G1Y$dp&s g'oc|E\

(3)新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者,不超过35;金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业#k5K.@6[.l5Iu

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

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(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业+h8dBiS Z7O B+R

5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?

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新三板定增的流程有:(1)确定发行对象,签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议,提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行,发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。

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发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行,企业一般要在找到投资者后方可进行公告,因此投资信息相对封闭。

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6、投资者为什么要参与新三板定增?金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业FQ:f o SU5}p G

(1)目前协议转让方式下,新三板市场整体交易量稀少,投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式,投资者通过参与新三板企业定向增发,提前获取筹码,享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

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(2)新三板定向发行融资规模相对较小,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业)w!G!Xt5?"Z

(3)新三板定向发行不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险;

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(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定,避免买入价格过高的风险。金融315网(jinrong315.com)-专注于中国金融消费者权益保护事业;?ZH2_X[

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来源: 祺天实业   发布者:新三板
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